Perdagangan Elektronik dan Kursus Eksekusi Algoritma

London Financial Studies

Deskripsi Program

Baca Keterangan Resminya

Perdagangan Elektronik dan Kursus Eksekusi Algoritma

London Financial Studies

Analisis kondisi perdagangan elektronik saat ini di pasar Ekuitas dan Pendapatan Tetap dengan melihat dari dekat pasar Valuta Asing elektronik.

Hari pertama program melihat ke sifat pasar elektronik dan memeriksa berbagai jenis pesanan dan eksekusi algoritmik. Hari kedua berfokus pada pembuatan pasar elektronik dan mikro pasar, memeriksa baik risiko pasar maupun tantangan regulasi.

Hari ketiga terdiri dari cakupan yang lebih maju, mendalam dari algoritma eksekusi bersama strategi dan sinyal perdagangan. Para peserta akan memeriksa secara rinci struktur yang berkembang dari pasar yang didorong oleh regulasi dan menganalisa cara-cara untuk mencapai dan menunjukkan eksekusi terbaik.

Lokakarya praktis memungkinkan peserta untuk mengeksplorasi penerapan mesin pembuat pasar serta menganalisis metode pelaksanaan algoritmik, kinerja tolok ukur, dan metrik TCA.

Tanggal: 17 - 19 Oktober 2018

Tempat: Central London dan jarak jauh melalui LFS LiveLFS Live

Biaya: £ 1325 per hari

Anda mungkin memenuhi syarat untuk tarif istimewa. Silakan hubungi kami untuk memeriksa apakah perusahaan Anda adalah anggota Program Klien Global LFS.


Untuk Siapa Kursus Ini

  • Quants / insinyur Keuangan
  • Pedagang elektronik dan para pelari buku
  • Teknolog / pengembang perdagangan elektronik
  • Pedagang algoritme
  • Meja eksekusi
  • Wiraniaga
  • Struktur
  • Risiko Pasar
  • Manajer risiko
  • Periset


Tujuan Pembelajaran

  • Dapatkan keakraban dengan lanskap pasar elektronik
  • Bedakan antara berbagai jenis pertukaran dan jenis pesanan
  • Pelajari cara menghitung biaya yang terkait dengan berbagai jenis pesanan dalam hal penyebaran dan kepastian pelaksanaan
  • Menganalisa berbagai metode pelaksanaan algoritmik
  • Pelajari cara mendesain mesin pembuat pasar
  • Dapatkan pengetahuan tentang mikrostruktur pasar dan cara memanfaatkannya
  • Dapatkan pemahaman tentang peraturan saat ini berkaitan dengan perdagangan elektronik


Pengetahuan Sebelumnya

Pemahaman dasar pasar modal dan perdagangan sekuritas.


Garis besar kursus

Hari pertama

Pasar Elektronik

  • Tinjauan e-perdagangan dalam Ekuitas dan Pendapatan Tetap
  • Pertukaran, ECN, dan Kolam Gelap
  • Perdagangan utama dan agen
  • The Limit Order Book

Jenis Pesanan

  • Perbandingan berbagai jenis pesanan
  • Pesanan Pasar dan Batasi Pesanan
  • Segera-atau-Batal, Isi-atau-Bunuh, Perintah Iceberg

Workshop: Membandingkan jenis pesanan - spread dan slippage

Eksekusi Algoritma

  • Melihat berbagai metode eksekusi algoritmik: VWAP, TWAP, Harga kedatangan
  • Prediksi volume
  • Slippage and Information leakage
  • Dampak pasar: sementara atau permanen
  • Analisis Biaya Transaksi (TCA)
  • Model Almgren-Chriss untuk eksekusi optimal

Workshop: Eksekusi algoritme dalam praktik: bagaimana menghitung biaya riil dan mencapai eksekusi terbaik

Hari kedua

Pembuatan Pasar Elektronik

  • Komponen mesin pembuat pasar
  • Streaming harga dan likuiditas
  • Penetapan harga dan hedging
  • Mengukur paparan risiko elektronik
  • Model Grossman-Miller untuk pembuatan pasar

Sinyal

  • Lihatlah mikrostruktur pasar
  • Menghasilkan Sinyal Perdagangan
  • Ketidakseimbangan buku pemesanan
  • Tenggelam, momentum, korelasi

Workshop: Bagaimana membangun sinyal perdagangan

Perdagangan Frekuensi Tinggi

  • Definisi dan contoh HFT
  • Cara membangun jaringan latensi rendah

Apa yang Bisa Salah dan Bagaimana Menghindarinya

  • Flash macet
  • Franc Swiss runtuh
  • Knight Capital

Peraturan untuk Perdagangan Elektronik

  • Tinjauan Pasar yang Adil dan Efektif
  • Spoofing, layering
  • Tampilan terakhir FX

Lokakarya: Bagaimana regulasi memengaruhi pasar: penetapan harga terakhir

Hari ketiga

Perdagangan Algoritma Canggih

Strategi Eksekusi Canggih

  • Klasifikasi algoritma untuk eksekusi
  • Algos oportunistik: Stealth, Guerilla, Snipes, dan Sniffers
  • Eksekusi di sekitar patokan: LIBOR, WM FIX, dan Tutup Pasar
  • Kesalahan dalam tolok ukur
  • Latensi dalam eksekusi
  • The Bleeding Edge dari pengembangan algo

Workshop: Performa Benchmark

Strategi dan Sinyal Perdagangan Algoritma

  • Strategi perdagangan stat-arb
  • Evaluasi strategi
  • AI dan Machine Learning dalam strategi dan sinyal
  • Sinyal: evaluasi, pengujian kembali, pengujian A / B
  • Mengukur sinyal: keuntungan terealisasi, terhindar kerugian, kehilangan peluang
  • Bagaimana membangun sinyal yang lebih kuat
  • Penggunaan sinyal dalam eksekusi algo

Struktur Pasar dan Dampak MiFID II

  • Mengapa struktur pasar berkembang
  • Dampak oleh kelas aset perdagangan algoritmik
  • Penyedia Likuiditas Non-bank
  • Berkembangnya Tempat Perdagangan:
    • Internalizers yang sistematis
    • Tempat-tempat yang cocok untuk pertengahan
    • Lelang Berkala
  • Apakah transparansi baik atau buruk untuk perdagangan algoritmik?

Workshop: Transparansi dan kebocoran informasi

Eksekusi terbaik

  • MiFID II dan RTS 28
  • Kemandirian data dan analitik
  • Roda Algo
  • Pra-lindung nilai dan dampak pasar
  • Eksekusi terbaik versus eksekusi optimal
  • Analisis Biaya Transaksi Lanjutan

Workshop: Metrik Analisis Biaya Transaksi

Sekolah ini menawarkan program di:
  • Inggris


Terakhir diperbarui August 9, 2018
Durasi & Harga
Kursus ini
Online
Berbasis Kampus
Start Date
Tanggal mulai
Okt. 2018
Duration
Durasi
3 hari
Penuh waktu
Price
Harga
3,975 GBP
£ 1325 per hari. Anda mungkin memenuhi syarat untuk tarif istimewa. Silakan hubungi kami untuk memeriksa apakah perusahaan Anda adalah anggota Program Klien Global LFS.
Information
Deadline
Locations
Britania Raya - London, Inggris
Tanggal mulai : Okt. 2018
Tenggat waktu aplikasi Hubungi sekolah
Tanggal selesai Okt. 19, 2018
Dates
Okt. 2018
Britania Raya - London, Inggris
Tenggat waktu aplikasi Hubungi sekolah
Tanggal selesai Okt. 19, 2018
Video

LFS Webcast series - Electronic Trading